Fiat Group Cnh va sul mercato con un bond da 1 miliardo di dollari

Il ritorno di un clima favorevole nel mercato Usa ha convinto Cnh, controllata americana di Fiat con il 90% (produce mezzi agricoli e per l’edilizia), a rivolgersi agli investitori istituzionali, offrendo un bond del valore di 1 miliardo di dollari. In una nota della Sec si legge che Case New Holland prepara un’offerta di obbligazioni «senior» con scadenza al 2013, operazione che «sarà completata nei prossimi pochi giorni». Cnh, che ha da poco rimborsato un bond da 500 milioni di dollari, alleggerirà in questo modo la sua dipendenza finanziaria dal Lingotto. Il ricorso al mercato servirà alla società per rifinanziare prestiti precedenti e avere una riserva di liquidità. Lo scorso anno Cnh aveva dovuto ricorrere a un finanziamento intragruppo a causa della chiusura del mercato Abs (titoli di credito garantiti) in Usa a seguito della crisi finanziaria. Il lancio di un piano di finanziamento della Fed a favore degli investitori in titoli Abs ha via via rivitalizzato questo mercato.

«Cnh - osserva un analista di CreditSights - stava facendo pressione sui bilanci di Fiat per il supporto finanziario e ciò ha pesato sul profilo di rischio torinese». Moody’s ha intanto assegnato rating Ba3 all’emissione da un miliardo di dollari di Case New Holland. L’outlook è stabile.