GE Capital European Funding lancia obbligazioni retail in Italia per un valore di 500 milioni di euro

L’offerta, che si rivolge al pubblico di investitori privati italiani, avrà un ammontare nominale massimo di 500 milioni di euro, ammontare che potrà essere aumentato, in una o più occasioni, fino ad un miliardo di euro. Le obbligazioni, che saranno emesse da GE Capital European Funding e garantite da GE Capital Corporation, la divisione di servizi finanziari di General Electric Company, hanno una durata di sei anni con scadenza a giugno 2017.

Il capitale sarà rimborsato alla data di scadenza. Per quanto a conoscenza di GE Capital, si tratta della prima emissione obbligazionaria da parte di una società corporate non italiana rivolta a investitori retail italiani attraverso un network di numerose banche nazionali. GE Capital Corporation ha rating AA+ (Standard & Poor’s) e AA2 (Moody’s)1 ed è uno dei più grandi fornitori di servizi finanziari al mondo. La società opera in più di 50 paesi, ha più di 50.000 dipendenti, 100 milioni di clienti privati e oltre un milione di aziende clienti. Gli investitori possono sottoscrivere le obbligazioni GE Capital European Funding in oltre 10.000 filiali bancarie in Italia. L’offerta delle obbligazioni non comporta commissioni o spese di sottoscrizione a carico degli investitori.

Obbligazioni a tasso fisso:
Il tasso d’interesse sarà determinato sommando un margine di rendimento al tasso mid swap a 6 anni
Il margine di rendimento, che sarà compreso in un intervallo tra 47 e 107 punti base sarà determinato a seguito della fine del periodo di offerta
Dal 3 gennaio al 13 maggio 2011, il tasso mid swap a 6 anni ha avuto un valore minimo di 2,617% ed un valore massimo di 3,375% (Fonte: Bloomberg) 2
Gli interessi maturati saranno corrisposti su base annuale ed in via posticipata
Il tasso di interesse verrà comunicato mediante un avviso pubblicato su un quotidiano a diffusione nazionale (che si prevede sarà “Il Sole 24 Ore”) entro i 5 giorni lavorativi successivi alla conclusione del periodo d’offerta.

Obbligazioni a tasso variabile
Per l’intera durata delle obbligazioni a tasso variabile, il tasso di interesse sarà indicizzato all’Euribor 6 mesi, maggiorato di un margine di rendimento
Il margine di rendimento, che sarà compreso in un intervallo tra 47 e 107 punti base, sarà determinato a seguito della fine del periodo di offerta e verrà comunicato mediante un avviso pubblicato su un quotidiano a diffusione nazionale (che si prevede sarà “Il Sole 24 Ore”) entro i 5 giorni lavorativi successivi alla conclusione del periodo d’offerta
Tra il 3 gennaio e il 13 maggio 2011, il tasso Euribor 6 mesi ha avuto un valore minimo di 1,222% e uno massimo di 1,713% (Fonte: Bloomberg)
Gli interessi maturati saranno corrisposti su base semestrale ed in via posticipata o Gli interessi saranno calcolati per i giorni effettivi del periodo di interessi, in base ai criteri indicati nel prospetto di base e nelle relative condizioni definitive.

L’offerta si svolgerà tra il 23 maggio e il 10 giugno, salvo che la stessa sia chiusa anticipatamente, annullata o prorogata come descritto nelle pertinenti condizioni definitive. Gli investitori possono sottoscrivere le obbligazioni a tasso fisso o le obbligazioni a tasso variabile con un investimento minimo di 2.000 euro, equivalenti a due obbligazioni del valore nominale di 1.000 euro ciascuna, con possibili ulteriori incrementi di 1.000 euro ciascuno.

Le obbligazioni sono ammesse a quotazione presso il Mercato Telematico delle Obbligazioni organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (il MOT). La data di inizio delle negoziazioni delle obbligazioni sarà disposta da Borsa Italiana S.p.A. ai sensi dell’articolo 2.4.

3 del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.

Ulteriori informazioni su GE Capital European Funding, GE Capital Corporation, l’offerta, la quotazione delle obbligazioni e la lista dei collocatori sono disponibili sul sito web www.gecapitalobbligazioni.it