A Cdp il 30% di Terna Bonus share per Enel 4

da Milano

Enel ha chiuso ieri con la Cassa depositi e prestiti la cessione del 29,99% di Terna a un prezzo (già concordato nello scorso marzo) tra 2,046 e 2,353 euro per azione, con un incasso complessivo tra 1,228 e 1,412 miliardi di euro. La plusvalenza realizzata dall’Enel sarà quindi compresa tra 750 e 940 milioni di euro. Questo, dulcis in fundo, significa che la società elettrica distribuirà in autunno un dividendo straordinario tra 0,16 e 0,18 euro per azione, che comprende non solo l’utile derivante dalla vendita a Cdp, ma anche quello venuto dal collocamento dello scorso 31 marzo presso investitori istituzionali del 13,86% di Terna per una plusvalenza totale tra 1,061 e 1,254 miliardi. Il dividendo straordinario sarà distribuito anche agli acquirenti della quarta tranche Enel che sarà collocata sul mercato agli inizi di luglio. Con la cessione a Cdp, Enel scende a poco più del 6%, una quota che scenderà ulteriormente al 5% dopo l’assegnazione della bonus share.
Il Grtn (il gestore della rete elettrica) trasferirà a breve a Terna buona parte delle proprie attività, in seguito verrà nominato un nuovo cda, che è una delle condizioni per l’efficacia del contratto. Assieme alla cessione di Wind (che sarà formalizzata oggi), Terna è l’ultima operazione condotta in porto dall’ad Scaroni, che con l’assemblea di domani cederà il testimone a Fulvio Conti. Scaroni passerà al vertice dell’Eni.
E intanto si stanno definendo com maggiore precisione le condizioni per il lancio sul mercato della quarta tranche Enel, circa il 10% del capitale per 600 milioni di titoli, che farà scendere il Tesoro intorno alla soglia del 20%, mentre un altro 10,35% è in mano a Cdp, dando così allo Stato, direttamente e indirettamente, il controllo di poco più del 30 per cento.
Come anticipato ieri dal Giornale, l’offerta pubblica delle azioni si svolgerà tra il 4 e l’8 luglio, mentre la forchetta di prezzo sarà comunicata il 2 luglio e il prezzo definitivo sarà deciso una settimana dopo. Il road show partirà il 20 giugno da Piazza Affari e toccherà le principali piazze finanziarie, compresa Tokio. Secondo la bozza di prospetto informativo depositata in Consob è prevista una bonus share del 5%: chi terrà i titoli per dodici mesi riceverà una azione ogni venti. Una soluzione che appariva già nel collocamento di Enel 3. Al momento il 30% del collocamento dovrebbe essere riservato ai piccoli risparmiatori, destinando il resto agli investitori istituzionali. Una ripartizione che potrebbe variare a seguito delle prenotazioni.
Il lotto minimo di titoli da acquistare previsto dal prospetto è di 600 azioni che ai valori di ieri di Borsa (7,235 euro) si tradurrebbe in un esborso per ogni pacchetto di circa 4.330 euro.